证券市场违法违规行为 处罚机制有效性的研究——基于行为控制制度模型和证监会行政处罚书的实证分析

一、引言 迄今为止我国的证券市场建立和发展已有二十多年，作为证券市场监管者的证监会、交易所在努力构建有效的投资者保护制度、减少市场的违法违规行为方面做了许多工作，《证券法》、《证券投资基金法》、《股票条例》、《期货条例》、《证券市场禁入暂行规定》等在法律法规方面都在不断地完善市场行为。